Tesi di LAUREA Titolo Valutazione di un opzione asiatica con orientamento americano Data 2009-02-24 Autore/i Pigozzi, Davide Relatore Salsa, S. Full text non disponibile Abstract Un titolo derivato è un attività nanziaria basata su un determinato bene, chiamato sottostante, che presuppone un contratto tra due controparti. Tra gli altri derivati, un opzione è un contratto asimmetrico tra le controparti in causa. Infatti, Il possessore dell opzione ha il diritto di comprare (opzione Call) o vendere(opzione Put) il titolo sottostante, mentre il sottoscrittore ha l obbligo di rispettare la scelta del suddetto. Tra le altre, le opzioni più semplici (anche nell analisi ) sono le Europee. Per esempio, il possessore di una Call Europea, alla scadenza T (expiry date) ha la possibilità di comprare il sottostante al prezzo di esercizio E (Strike), determinato alla stipulazione del contratto. Altri tipi di opzioni sono le Americane in cui esiste la possibilità di esercitare l opzione anche prima della scadenza T (esercizio anticipato). Inne esistono opzioni denite esotiche, per le quali variano una o più caratteristiche rispetto alle Europee o Americane. L obiettivo di questa tesi è di determinare il prezzo di una particolare opzione esotica, detta Call Asiatica, in cui il prezzo di esercizio è determinato in base alla media dei prezzi del sottostante nel tempo. Inoltre, per la particolare opzione che andrò a studiare, è prevista la possibilità di esercizio anticipato, come nelle opzioni Americane. I primi due capitoli sono una parte preliminare, che è stata necessaria per un primo approccio ai derivati nanziari ed alla analisi matematica necessaria per il pricing di tali prodotti. Nel terzo capitolo comincia la vera e propria analisi del problema del prezzamento di un Average Strike Call con l analisi ad essa relativa e la formulazione della disequazione variazionale, necessaria per l implementazione di un metodo agli elementi niti. Nel quarto e ultimo capitolo infine, viene presentato il procedimento seguito per l implementazione di un programma Matlab che approssimi la soluzione della disequazione